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Uma das maiores crises do sistema financeiro nacional, o caso do Master est\u00e1 longe de acabar. Desde a virada do ano, novas revela\u00e7\u00f5es t\u00eam demonstrado a gravidade das fraudes envolvendo a institui\u00e7\u00e3o financeira, principalmente pela proximidade de autoridades em Bras\u00edlia com a diretoria e os neg\u00f3cios do banco. A cada dia, a complexidade da fraude fica mais evidente, amea\u00e7ando reputa\u00e7\u00f5es nos Tr\u00eas Poderes.<\/p>\n
O envolvimento de representantes de \u00f3rg\u00e3os como o Supremo Tribunal Federal (STF) e o Tribunal de Contas da Uni\u00e3o (TCU) agrava ainda mais a percep\u00e7\u00e3o negativa inicial sobre o caso. As ofensivas e recuos orquestrados nessas inst\u00e2ncias apontam para a amplitude dos impactos em pleno ano eleitoral, podendo resvalar em candidaturas e, at\u00e9 mesmo, inviabilizar algumas delas.<\/p>\n
Nesta segunda-feira (12), o presidente do TCU, ministro Vital do R\u00eago, se encontrou com o presidente do Banco Central (BC), Gabriel Gal\u00edpolo, para buscar atenuar a tens\u00e3o criada desde o in\u00edcio do ano entre as institui\u00e7\u00f5es. O ministro do TCU Jonathan de Jesus havia designado uma inspe\u00e7\u00e3o na autoridade monet\u00e1ria para se assegurar dos procedimentos adotados em rela\u00e7\u00e3o ao Master.<\/p>\n
Ap\u00f3s manifesta\u00e7\u00e3o do BC, de entidades do setor financeiro, e do inc\u00f4modo de ministros da Corte de Contas e do Supremo com a repercuss\u00e3o negativa da inspe\u00e7\u00e3o, o TCU voltou atr\u00e1s e suspendeu o procedimento. Nesta segunda (12), em nova reviravolta, o presidente do TCU, Vital do R\u00eago, anunciou que, em acordo com o BC, far\u00e1 uma inspe\u00e7\u00e3o no Master. A decis\u00e3o ainda dever\u00e1 ser avaliada pelo plen\u00e1rio do tribunal.<\/p>\n
A Gazeta do Povo<\/strong> preparou um breve hist\u00f3rico com 18 situa\u00e7\u00f5es e revela\u00e7\u00f5es que ampliaram a percep\u00e7\u00e3o da gravidade do esc\u00e2ndalo do Master e de seu envolvimento com outras inst\u00e2ncias do poder em Bras\u00edlia, desde a v\u00e9spera do Ano Novo. Veja a seguir:<\/p>\n No dia 30 de dezembro, a delegada da Pol\u00edcia Federal (PF) Jana\u00edna Palazzo conduziu depoimentos de Daniel Vorcaro, do Banco Master, Paulo Henrique Costa, ex-presidente do BRB (banco estatal de Bras\u00edlia que negociava a compra da institui\u00e7\u00e3o) e Ailton de Aquino Santos, diretor de Fiscaliza\u00e7\u00e3o do BC.<\/p>\n Primeiramente, o relator do caso no STF, ministro Dias Toffoli, havia solicitado uma acarea\u00e7\u00e3o entre os tr\u00eas, mas recuou ap\u00f3s ser contestado pelo pr\u00f3prio BC e pela Procuradoria-Geral da Rep\u00fablica (PGR). Os \u00f3rg\u00e3os questionaram a realiza\u00e7\u00e3o do procedimento antes da coleta dos depoimentos. Al\u00e9m disso, o BC quis saber em qual situa\u00e7\u00e3o seu diretor participaria da acarea\u00e7\u00e3o.<\/p>\n Na noite anterior \u00e0 acarea\u00e7\u00e3o, Toffoli emitiu uma nota estipulando que fossem tomados os depoimentos e que a PF decidisse sobre a realiza\u00e7\u00e3o da acarea\u00e7\u00e3o, caso houvesse incoer\u00eancias. Ailton de Aquino, do BC, prestou depoimento t\u00e9cnico e foi dispensado da acarea\u00e7\u00e3o.<\/p>\n Vorcaro e Paulo Costa teriam entrado em contradi\u00e7\u00e3o sobre o preju\u00edzo do BRB. Enquanto o ex-CEO do Master alegou que o Banco de Bras\u00edlia n\u00e3o teria sido prejudicado, o ex-presidente da institui\u00e7\u00e3o do Distrito Federal afirmou o contr\u00e1rio \u2014 o preju\u00edzo seria da ordem de R$ 2 bilh\u00f5es.<\/p>\n Al\u00e9m disso, durante seu depoimento, Vorcaro teria se negado a fazer uma dela\u00e7\u00e3o premiada. O banqueiro tamb\u00e9m demonstrou preocupa\u00e7\u00e3o em manter o sigilo das mensagens trocadas com autoridades. Seu aparelho celular foi apreendido pela opera\u00e7\u00e3o Compliance Zero, deflagrada pela PF em 3 de setembro de 2025, para investigar poss\u00edveis irregularidades no processo de venda do Master ao BRB.<\/p>\n O Banco Central enviou ao TCU um relat\u00f3rio sobre opera\u00e7\u00f5es suspeitas entre o Banco Master e a Reag Trust Distribuidora de T\u00edtulos e Valores Mobili\u00e1rios no dia 31 de dezembro. A empresa \u00e9 investigada pela PF na Opera\u00e7\u00e3o Carbono Oculto por suspeita de lavar dinheiro para o Primeiro Comando da Capital (PCC).<\/p>\n Segundo o BC, tratava-se de uma “limpeza cont\u00e1bil”, na qual a Reag era a pe\u00e7a-chave. O Master aportava dinheiro em fundos estruturados pela empresa e, depois, esses mesmos fundos adquiriam ativos ruins do pr\u00f3prio banco. Na pr\u00e1tica, era como trocar d\u00e9bitos problem\u00e1ticos por pap\u00e9is que pareciam saud\u00e1veis \u2014 um artif\u00edcio para mascarar a fragilidade real da institui\u00e7\u00e3o.<\/p>\n As estimativas indicam que o volume desse tipo de opera\u00e7\u00e3o pode ter chegado a R$ 11,5 bilh\u00f5es. A manobra permitia que o Banco Master mantivesse artificialmente seus \u00edndices regulat\u00f3rios, ocultando um d\u00e9ficit patrimonial real.<\/p>\n No primeiro dia \u00fatil do ano, 2 de janeiro, o presidente do TCU, ministro Vital do R\u00eago, determinou uma inspe\u00e7\u00e3o t\u00e9cnica em documentos referentes ao Banco Master em poder do BC. A decis\u00e3o, que deveria ter in\u00edcio no mesmo dia, visava analisar documentos citados pelo BC em relat\u00f3rio encaminhado \u00e0 Corte de Contas sobre o caso.<\/p>\n Os t\u00e9cnicos respons\u00e1veis pela inspe\u00e7\u00e3o teriam que elaborar um relat\u00f3rio para ser entregue ao ministro Jonathan de Jesus, que \u00e9 respons\u00e1vel pelo caso Master dentro do TCU. Em meados de dezembro, o ministro solicitou ao BC explica\u00e7\u00f5es sobre a liquida\u00e7\u00e3o do Master, que classificou como \u201cprecipitada”.<\/p>\n O BC enviou o relat\u00f3rio no dia 29 de dezembro sem incluir uma s\u00e9rie de documentos em raz\u00e3o do sigilo banc\u00e1rio, o que levou o ministro do TCU a decretar de forma in\u00e9dita a inspe\u00e7\u00e3o na autoridade monet\u00e1ria.<\/p>\n O ministro Jonathan de Jesus afirmou, no dia 5 de janeiro, que poderia considerar medidas para impedir a venda de ativos durante a liquida\u00e7\u00e3o do Banco Master. Segundo a Reuters, Jesus n\u00e3o teria descartado uma ordem cautelar que pudesse impedir o BC de vender os ativos do Master.<\/p>\n “Dado o risco de atos potencialmente irrevers\u00edveis, n\u00e3o se pode descartar que, em um momento oportuno, uma medida cautelar possa ser considerada, dirigida ao Banco Central do Brasil\u2026 visando preservar o valor da massa falida e a utilidade da supervis\u00e3o externa”, escreveu o magistrado.<\/p>\n No mesmo dia, 11 entidades do setor financeiro declararam confiar plenamente nas decis\u00f5es do BC. A nota, contudo, n\u00e3o cita o caso do Master. As entidades, que representam 757 institui\u00e7\u00f5es financeiras, 689 cooperativas de cr\u00e9dito e 15 associa\u00e7\u00f5es vinculadas, tamb\u00e9m afirmaram que \u00e9 imprescind\u00edvel preservar a integridade institucional do BC.<\/p>\n No dia 6 de janeiro foi revelado que Influenciadores com milh\u00f5es de seguidores nas redes sociais revelaram terem sido abordados para fazer campanha contra o BC no caso do Master. O objetivo era abalar a credibilidade da autoridade monet\u00e1ria na opera\u00e7\u00e3o, afirmando que o BC teria agido de forma precipitada. Al\u00e9m disso, a a\u00e7\u00e3o visava angariar apoio para uma poss\u00edvel revers\u00e3o da medida pelo TCU.<\/p>\n Um dos abordados foi o influenciador digital e vereador Rony Gabriel (PL), de Erechim (RS). Com mais de 1,5 milh\u00e3o de seguidores nas redes sociais, ele gravou um v\u00eddeo no qual disse que a proposta prometia remunera\u00e7\u00e3o expressiva para associar a decis\u00e3o do BC a supostas falhas.<\/p>\n Ainda em 6 de janeiro, o BC recorreu da inspe\u00e7\u00e3o determinada pelo TCU. Como a decis\u00e3o foi tomada de forma individual pelo ministro Jonathan de Jesus, a autoridade monet\u00e1ria questionou a legalidade do ato. De acordo com o embargo de declara\u00e7\u00e3o apresentado pelo BC, a normativa do pr\u00f3prio TCU estabelece que apenas decis\u00f5es colegiadas podem autorizar inspe\u00e7\u00f5es em \u00f3rg\u00e3os federais.<\/p>\n No mesmo dia, a PF ainda marcou uma nova rodada de depoimentos dos envolvidos no caso do Master, para o fim de janeiro ou in\u00edcio de fevereiro. Foram convocados para depor os ex-s\u00f3cios do banqueiro Daniel Vorcaro \u2014 como Augusto Ferreira Lima, Luiz Antonio Bull, Alberto Feliz de Oliveira e Angelo Antonio Ribeiro da Silva \u2014 e ex-diretores do BRB, como Paulo Henrique Costa, Dario Oswaldo Garcia Junior e o atual superintendente de Opera\u00e7\u00f5es Financeiras, Rob\u00e9rio Mangueira.<\/p>\n O senador Alessandro Vieira (MDB-SE) protocolou na tarde do dia 7 de janeiro uma representa\u00e7\u00e3o ao procurador-geral da Rep\u00fablica, Paulo Gonet, contra o ministro Jonathan de Jesus. De acordo com Vieira, as a\u00e7\u00f5es do TCU em rela\u00e7\u00e3o ao BC no caso do Master podem configurar abuso de autoridade.<\/p>\n Em publica\u00e7\u00e3o no X, o senador afirmou que a atua\u00e7\u00e3o de Jonathan de Jesus seria \u201cabsolutamente inconstitucional\u201d e que colocava em risco a credibilidade do BC e do sistema financeiro nacional.<\/p>\n No mesmo dia, o jornal O Globo<\/em> reportou que o Fundo Monet\u00e1rio Internacional (FMI) e o Banco Mundial observavam de perto as inger\u00eancias contra a autonomia do BC. Em relat\u00f3rio, os t\u00e9cnicos das institui\u00e7\u00f5es relataram problemas de fragilidade regulat\u00f3ria que prejudicam a atua\u00e7\u00e3o do BC no seu papel de supervisor banc\u00e1rio.<\/p>\n Dentre os pontos, \u00e9 citada a percep\u00e7\u00e3o de baixa prote\u00e7\u00e3o aos servidores do BC respons\u00e1veis por decis\u00f5es complexas e da necessidade de se avan\u00e7ar mais na autonomia da autoridade monet\u00e1ria, deixando-a imune a influ\u00eancias pol\u00edticas.<\/p>\n Ap\u00f3s a a\u00e7\u00e3o de Vieira, o ministro Jonathan de Jesus admitiu a possibilidade de rever a inspe\u00e7\u00e3o ao BC. No in\u00edcio da noite, foi a vez do presidente da Corte de Contas recuar.<\/p>\n O ministro Vital do R\u00eago afirmou que somente o STF poderia reverter a liquida\u00e7\u00e3o do Banco Master. Ele ainda afirmou que cabe \u00e0 Corte de Contas oferecer ao Supremo \u201celementos sobre a apura\u00e7\u00e3o da legalidade da opera\u00e7\u00e3o”. As declara\u00e7\u00f5es marcaram um recuo na posi\u00e7\u00e3o at\u00e9 ent\u00e3o adotada pelo TCU.<\/p>\n No dia 8 de janeiro, o ministro Jonathan de Jesus suspendeu a inspe\u00e7\u00e3o no BC e levou a decis\u00e3o para o plen\u00e1rio da Corte de Contas. O recuo foi resultado da a\u00e7\u00e3o nos bastidores de ministros do pr\u00f3prio tribunal, do STF, do presidente do BC, Gabriel Gal\u00edpolo. Tamb\u00e9m atuaram em prol da decis\u00e3o integrantes do governo do presidente Luiz In\u00e1cio Lula da Silva. A a\u00e7\u00e3o deveu-se a preocupa\u00e7\u00f5es com os impactos da medida no mercado financeiro.<\/p>\n O Minist\u00e9rio da Previd\u00eancia definiu que estados e munic\u00edpios devem arcar com as perdas de fundos de previd\u00eancia que tenham investido em t\u00edtulos do Master. Assim, caso faltem recursos para pagar aposentadorias e pens\u00f5es dos fundos do funcionalismo, por exemplo, caber\u00e1 \u00e0s prefeituras e governos estaduais complementar esses recursos.<\/p>\n As estimativas s\u00e3o de que ao menos 18 institutos previdenci\u00e1rios estaduais e municipais aplicaram recursos em Letras Financeiras do Banco Master nos \u00faltimos anos. Os maiores valores est\u00e3o no Rioprevid\u00eancia, com R$ 970 milh\u00f5es, na Amprev, do Amap\u00e1, com R$ 400 milh\u00f5es, e no Iprev de Macei\u00f3, com R$ 97 milh\u00f5es.<\/p>\n O presidente do TCU voltou a se manifestar, defendendo a atua\u00e7\u00e3o da Corte. Segundo ele, a atua\u00e7\u00e3o do tribunal no caso do Master foi correta. Vital do R\u00eago ainda descartou qualquer possibilidade de revers\u00e3o da liquida\u00e7\u00e3o do banco. Ele tamb\u00e9m defendeu a prerrogativa do tribunal de acompanhar e fiscalizar a atua\u00e7\u00e3o das ag\u00eancias reguladoras, inclusive o BC.<\/p>\n Segundo ele, a suspens\u00e3o da inspe\u00e7\u00e3o foi adotada diante de um \u201ctensionamento\u201d nas rela\u00e7\u00f5es da Corte de Contas com o BC e o mercado financeiro. O ministro ainda anunciou reuni\u00e3o com o presidente do BC, Gabriel Gal\u00edpolo. A inten\u00e7\u00e3o \u00e9 alinhar um modelo de fiscaliza\u00e7\u00e3o que n\u00e3o comprometa a autonomia da autoridade monet\u00e1ria.<\/p>\n Em relat\u00f3rio, os auditores do TCU descartaram neglig\u00eancia ou precipita\u00e7\u00e3o por parte do BC no caso do Master. Segundo o documento, cujo conte\u00fado foi divulgado no dia 10 de janeiro, a autoridade monet\u00e1ria agiu de forma diligente ao monitorar continuamente a institui\u00e7\u00e3o desde o primeiro semestre de 2024 e comunicar ind\u00edcios de crimes ao Minist\u00e9rio P\u00fablico Federal antes de decretar a liquida\u00e7\u00e3o em novembro de 2025.<\/p>\n Os auditores ainda identificaram falta grave de recursos no Master, al\u00e9m de viola\u00e7\u00f5es \u00e0s normas legais. A partir das averigua\u00e7\u00f5es, a decis\u00e3o de liquidar o banco teve pleno respaldo jur\u00eddico e t\u00e9cnico. No parecer, os t\u00e9cnicos da Corte de Contas reiteram que o tribunal n\u00e3o possui compet\u00eancia para interferir no m\u00e9rito do processo de liquida\u00e7\u00e3o.<\/p>\n No mesmo dia, a defesa do banqueiro Daniel Vorcaro negou que houvesse solicitado o envio de parte das opera\u00e7\u00f5es Carbono Oculto e Quasar ao STF. A manifesta\u00e7\u00e3o foi feita ap\u00f3s o portal UOL noticiar que a Justi\u00e7a de S\u00e3o Paulo havia negado enviar as investiga\u00e7\u00f5es para o Supremo.<\/p>\n Em nota \u00e0 Gazeta do Povo, a defesa de Vorcaro afirmou que \u201cn\u00e3o foi solicitado o envio de nenhuma das tr\u00eas opera\u00e7\u00f5es mencionadas (Carbono Oculto, Quasar ou Tank) ao Supremo Tribunal Federal”. As opera\u00e7\u00f5es Carbono Oculto e Quasar tramitam em S\u00e3o Paulo, a primeira na esfera estadual e a \u00faltima na federal. J\u00e1 a Tank tramita na Justi\u00e7a Federal do Paran\u00e1.<\/p>\n O banqueiro Daniel Vorcaro reuniu uma verdadeira tropa de choque jur\u00eddica para sua defesa no caso da liquida\u00e7\u00e3o do Master. Segundo a Folha de S.Paulo<\/em>, ele teria reunido cinco escrit\u00f3rios de advocacia e um ex-procurador do BC. A estrat\u00e9gia \u00e9 atuar em quatro frentes: Supremo Tribunal Federal (STF), Banco Central (BC), Tribunal de Contas da Uni\u00e3o (TCU) e exterior.<\/p>\n Pierpaolo Bottini, Roberto Podval e S\u00e9rgio Leonardo atuam na \u00e1rea criminal \u2014 Bottini \u00e9 um dos principais criminalistas do pa\u00eds e Podval atuou na Opera\u00e7\u00e3o Lava Jato. J\u00e1 o escrit\u00f3rio de Walfrido Warde (Warde Advogados) atua na frente regulat\u00f3ria, para paralisar ou reverter a liquida\u00e7\u00e3o do Master. O objetivo \u00e9 substituir Eduardo F\u00e9lix Bianchini, o liquidante nomeado pelo BC, por um nome aprovado pelo Master.<\/p>\n At\u00e9 o momento, o time Vorcaro j\u00e1 conseguiu transferir o inqu\u00e9rito criminal da Justi\u00e7a Federal para o STF, sob relatoria do ministro Dias Toffoli. A estrat\u00e9gia evita decis\u00f5es de primeira inst\u00e2ncia. Por sua vez, o escrit\u00f3rio King & Ruiz atua nos Estados Unidos, para impedir que a justi\u00e7a dos EUA reconhe\u00e7a a insolv\u00eancia do Master. Contudo, o juiz Scott M. Grossman, da Fl\u00f3rida, reconheceu o processo de liquida\u00e7\u00e3o do banco.<\/p>\n Empresas ligadas ao irm\u00e3o e a um primo do ministro Dias Toffoli teriam como s\u00f3cio um fundo de investimentos fraudulentos ligados ao Master. A sociedade teria sido desfeita em meados de 2025, segundo informa\u00e7\u00f5es da Folha de S.Paulo<\/em>.<\/p>\n O fundo Arleen tinha participa\u00e7\u00e3o na Tayay\u00e1 Administra\u00e7\u00e3o e Participa\u00e7\u00f5es, gestora de um resort em Ribeir\u00e3o Claro (PR), com hist\u00f3rico de participa\u00e7\u00e3o acion\u00e1ria da fam\u00edlia de Toffoli. O Arleen tamb\u00e9m fez aportes na incorporadora imobili\u00e1ria DGEP Empreendimentos, na mesma cidade, que tinha entre os s\u00f3cios um primo do magistrado.<\/p>\n Embora n\u00e3o seja diretamente citado nas investiga\u00e7\u00f5es sobre o Master, o Arleen foi cotista do RWM Plus, que recebeu recursos de fundos como o Maia 95 \u2014 um dos seis fundos citados pelo BC como parte da suposta teia de fraudes que envolve o Banco Master.<\/p>\n Toffoli foi designado relator da investiga\u00e7\u00e3o do Master no STF, onde centralizou o caso e proibiu que a Justi\u00e7a Federal de Bras\u00edlia conduzisse atos independentes. Al\u00e9m disso, tornou o processo totalmente sigiloso. Antes de assumir o caso, Toffoli viajou em um jatinho de um empres\u00e1rio para ver a final da Libertadores das Am\u00e9ricas em Lima, no Peru. No mesmo voo, estava o advogado de um dos presos nas investiga\u00e7\u00f5es pelo caso do Master.<\/p>\n Ap\u00f3s per\u00edodo conturbado na rela\u00e7\u00e3o institucional e contesta\u00e7\u00e3o do pedido de inspe\u00e7\u00e3o pelo TCU, foi a vez do Banco Central recuar, em mais uma reviravolta do caso do Master. Segundo o presidente do TCU, a autoridade monet\u00e1ria concordou de forma un\u00e2nime com a inspe\u00e7\u00e3o dos documentos e que o deseja o selo de qualidade do tribunal.<\/p>\n \u201cO Banco Central quer o selo de qualidade do TCU. O Banco Central quer a seguran\u00e7a jur\u00eddica que o TCU pode dar, porque este processo n\u00e3o \u00e9 um processo meramente administrativo, \u00e9 um processo administrativo e criminal\u201d, disse \u00e0 imprensa, ap\u00f3s se reunir com o presidente do Banco Central.<\/p>\n Segundo o presidente do TCU, os trabalhos de inspe\u00e7\u00e3o devem ser conclu\u00eddos em um m\u00eas. Mesmo com os afagos intrainstitucionais, o plen\u00e1rio da Corte de Contas ainda avaliar\u00e1, na pr\u00f3xima semana, o pedido de inspe\u00e7\u00e3o aos documentos do Banco Central no caso do Master. Vital do R\u00eago reiterou que n\u00e3o cabe ao Tribunal reverter a liquida\u00e7\u00e3o do Master, decis\u00e3o que somente poderia ser tomada pelo STF.<\/p>\n Ainda na reuni\u00e3o de 12 de janeiro, o Banco Central concordou em retirar o recurso contra a inspe\u00e7\u00e3o determinada pelo TCU. Para tanto, al\u00e9m de chamar o procedimento de dilig\u00eancia, seu escopo ser\u00e1 restrito e delimitado. O TCU n\u00e3o ter\u00e1 acesso, por exemplo, a dados protegidos pelo sigilo banc\u00e1rio e de neg\u00f3cios.<\/p>\n Tamb\u00e9m foi acordado que somente membros da Audbancos, \u00e1rea t\u00e9cnica altamente respeitada do TCU, participar\u00e3o das an\u00e1lises. Foram os t\u00e9cnicos da Audbancos que j\u00e1 conclu\u00edram que o Banco Central n\u00e3o foi negligente em lidar com os dados do Master.<\/p>\n Segundo documentos enviados pelo BC ao Tribunal de Contas da Uni\u00e3o (TCU) e ao Minist\u00e9rio P\u00fablico Federal (MPF), das 36 empresas que receberam empr\u00e9stimos do Master, no valor de R$ 11,5 bilh\u00f5es, sete eram vinculadas \u00e0 Reag, gestora investigada na Opera\u00e7\u00e3o Carbono Oculto por liga\u00e7\u00e3o com o PCC.<\/p>\n Executivos da Reag atuavam como representantes dos fundos acionistas das empresas tomadoras de cr\u00e9dito e, muitas vezes, tinham participa\u00e7\u00e3o nas pr\u00f3prias empresas, segundo o Valor<\/em> reportou em 13 de janeiro. Na pr\u00e1tica, o Master liberava recursos vultuosos, de centenas de milh\u00f5es de reais, para empresas com patrim\u00f4nio reduzido, R$ 5 mil e at\u00e9 R$ 1 mil. Os valores dos empr\u00e9stimos eram ent\u00e3o aplicados em fundos geridos ou relacionados \u00e0 Reag.<\/p>\n No mesmo dia, foi noticiado que a necessidade de ajuste no patrim\u00f4nio de refer\u00eancia do Banco Master em maio de 2025 foi estimada pelo BC em R$ 20 bilh\u00f5es. O montante seria o necess\u00e1rio para a institui\u00e7\u00e3o contornar a crise de insolv\u00eancia que, entre outros fatores, levou \u00e0 sua liquida\u00e7\u00e3o. O total corresponde \u00e0 m\u00e9dia do patrim\u00f4nio da maior parte dos bancos de m\u00e9dio porte no Brasil, que varia entre R$ 15 bilh\u00f5es e R$ 23 bilh\u00f5es.<\/p>\n O ajuste decorre do desvio de R$ 11,5 bilh\u00f5es de empr\u00e9stimos fraudulentos a empresas gestoras de fundos de investimento, e da venda de R$ 12,2 bilh\u00f5es em ativos fraudulentos para o BRB. Em 2024, o Master estimava arrecadar no mercado R$ 15 bilh\u00f5es, mas captou cerca de 10% desse total, cerca de R$ 2 bilh\u00f5es.<\/p>\n Em novembro de 2024, o patrim\u00f4nio l\u00edquido, dispon\u00edvel para arcar com os vencimentos de t\u00edtulos do banco, foi estimado em R$ 4,7 bilh\u00f5es. O montante difere do patrim\u00f4nio de refer\u00eancia, que considera an\u00e1lise e pente-fino do BC para determinar seu real valor.<\/p>\n A defesa do Master afirmou ao jornal Valor<\/em> que a baixa capta\u00e7\u00e3o e, portanto, sua crise de liquidez deve-se a campanhas de difama\u00e7\u00e3o contra a credibilidade da institui\u00e7\u00e3o e por mudan\u00e7as regulat\u00f3rias.<\/p>\n Na quarta-feira (14) a Pol\u00edcia Federal deflagrou a segunda fase da Opera\u00e7\u00e3o Compliance Zero, que investiga fraudes do Master. No total, os policiais cumpriram 42 mandados de busca e apreens\u00e3o em S\u00e3o Paulo, Bahia, Minas Gerais, Rio Grande do Sul e Rio de Janeiro. Houve ainda determina\u00e7\u00e3o de bloqueio de R$ 5,7 bilh\u00f5es. Tamb\u00e9m foram apreendidos 39 celulares, 31 computadores, 30 armas, R$ 645 mil em esp\u00e9cie e 23 ve\u00edculos, avaliados em R$ 16 milh\u00f5es.\u00a0<\/p>\n A opera\u00e7\u00e3o mirou familiares e apoiadores de Daniel Vorcaro, como seu s\u00f3cio, Nelson Tanure. O cunhado de Vorcaro, Fabiano Zettel, chegou a ser preso enquanto as dilig\u00eancias eram feitas, mas foi solto em seguida.<\/p>\n Ao longo da quarta-feira, diversas not\u00edcias sobre a indisposi\u00e7\u00e3o entre Toffoli e a Pol\u00edcia Federal foram noticiadas. Em primeiro lugar, o magistrado teria cobrado explica\u00e7\u00f5es da PF sobre atraso no cumprimento da segunda fase da opera\u00e7\u00e3o. Em outro momento, o Valor<\/em> reportou que o ministro, primeiramente, havia negado a segunda fase da Compliance Zero, mas recuou ap\u00f3s novo pedido da PF.\u00a0<\/p>\n Outro ponto de tens\u00e3o foram os bens apreendidos. Toffoli determinou que fossem enviados para o STF, sob sua guarda.\u00a0 O ineditismo da decis\u00e3o surpreendeu a PF. Em opera\u00e7\u00f5es como esta, ap\u00f3s a apreens\u00e3o \u00e9 feita a per\u00edcia imediata dos aparelhos eletr\u00f4nicos e de toda documenta\u00e7\u00e3o. A Pol\u00edcia Federal chegou a recorrer da decis\u00e3o de Toffoli, alegando que a nova conduta poderia prejudicar a investiga\u00e7\u00e3o.\u00a0<\/p>\n Ap\u00f3s cr\u00edticas, Toffoli emitiu nota afirmando que, como as provas n\u00e3o tinham sido encaminhadas para o STF, elas poderiam ser mantidas na Pol\u00edcia Federal. \u00c0 noite, contudo, o ministro emitiu nova nota, direcionando os bens para a Procuradoria-Geral da Rep\u00fablica, afirmando que cabe ao Minist\u00e9rio P\u00fablico \u201cforma\u00e7\u00e3o da opini\u00e3o ministerial sobre a materialidade e autoria dos delitos em apura\u00e7\u00e3o\u201d.<\/p>\n Ainda em 14 de janeiro, voltou a ser noticiada uma viagem que o ministro Dias Toffoli fez em 2011 para a It\u00e1lia. O ministro foi ao casamento do advogado Roberto Podval, que integra a tropa de choque da defesa de Vorcaro. A cerim\u00f4nia foi realizada na ilha de Capri e o ministro do STF teve sua estada em um hotel cinco estrelas custeada pelo noivo.\u00a0<\/p>\n \u00c0 \u00e9poca, a Gazeta do Povo noticiou que o ministro faltou a quatro sess\u00f5es no STF para ir \u00e0 celebra\u00e7\u00e3o. Naquele momento, Toffoli era respons\u00e1vel por dois processos nos quais Podval atuava junto ao STF. Toffoli disse, na ocasi\u00e3o, que tinha arcado com os custos de sua passagem a\u00e9rea.<\/p>\n O Banco Central decretou a liquida\u00e7\u00e3o extrajudicial da CBSF Distribuidora de T\u00edtulos e Valores Mobili\u00e1rios S.A. (DTVM), nova denomina\u00e7\u00e3o da Reag Investimentos. Segundo o Banco Central, a Reag foi liquidada “por graves viola\u00e7\u00f5es \u00e0s normas que regem as atividades das institui\u00e7\u00f5es integrantes do SFN (Sistema Financeiro Nacional)”.<\/p>\n A gestora \u00e9 alvo de investiga\u00e7\u00f5es da Pol\u00edcia Federal desde maio do ano passado, por meio da Opera\u00e7\u00e3o Carbono Oculto. H\u00e1 suspeitas de que a Reag fa\u00e7a a gest\u00e3o de fundos de investimento vinculados ao PCC.\u00a0<\/p>\n A gestora tamb\u00e9m estava sendo investigada por suas liga\u00e7\u00f5es com o Master. Em um esquema de fraudes por meio de empr\u00e9stimos estimados em R$ 11,5 bilh\u00f5es, sete das 36 empresas envolvidas tinham fundos vinculados \u00e0 Reag.\u00a0<\/p>\n Apesar da liquida\u00e7\u00e3o da Reag, os fundos geridos por ela seguem ativos no mercado e apenas a institui\u00e7\u00e3o respons\u00e1vel pela administra\u00e7\u00e3o \u00e9 atingida pela decis\u00e3o.<\/p>\n Investiga\u00e7\u00e3o da PF apontou envolvimento de representantes do Banco Master em fraudes estimadas em cerca de R$ 12 bilh\u00f5es. O mecanismo envolvia a venda de t\u00edtulos e carteiras de cr\u00e9dito consignado sem lastro para o Banco de Bras\u00edlia (BRB).<\/p>\n A transa\u00e7\u00e3o foi vetada pelo BC no dia 18 de novembro. Na mesma data, a autoridade monet\u00e1ria decretou a liquida\u00e7\u00e3o extrajudicial do Banco Master por grave crise de liquidez e riscos sist\u00eamicos.<\/p>\n Por sua vez, a PF deflagrou a Opera\u00e7\u00e3o Compliance Zero e prendeu Vorcaro antes de embarcar para Dubai \u2014 ele alegou que a viagem seria para concretizar a venda do banco a um grupo dos Emirados \u00c1rabes Unidos. Outros executivos do banco tamb\u00e9m foram presos e foram apreendidos uma s\u00e9rie de documentos relacionados ao esquema de fraude.<\/p>\n Vorcaro ficou preso por 11 dias e sua defesa conseguiu remeter a investiga\u00e7\u00e3o ao STF, quando o ministro Dias Toffoli assumiu a relatoria do caso. Ap\u00f3s a revela\u00e7\u00e3o de que Toffoli havia viajado em companhia de um dos advogados de defesa do caso, veio \u00e0 tona o envolvimento de outro ministro do STF com o banco.<\/p>\n Tamb\u00e9m foi revelado que Moraes teria ligado para o presidente do BC, Gabriel Gal\u00edpolo, para saber do processo do Master. O ministro negou as acusa\u00e7\u00f5es e afirmou que as liga\u00e7\u00f5es tinham como objetivo tratar das san\u00e7\u00f5es impostas a ele pelos Estados Unidos, via lei Magnitsky.<\/p>\n<\/div>\n1 – Vaiv\u00e9m da acarea\u00e7\u00e3o <\/h2>\n
2 – BC envia relat\u00f3rio ao TCU com suposto envolvimento entre Master e a Reag<\/h2>\n
3 – TCU determina inspe\u00e7\u00e3o no Master<\/h2>\n
4 – Ministro do TCU considera bloquear ativos do Master<\/h2>\n
5 – Entidades do setor financeiro reafirmam plena confian\u00e7a no BC<\/h2>\n
6 – Influenciadores denunciam campanha para difamar Banco Central <\/h2>\n
7 – Banco Central recorre do pedido de inspe\u00e7\u00e3o feito pelo TCU<\/h2>\n
8 – Senador vai \u00e0 PGR por a\u00e7\u00e3o \u201cinconstitucional\u201d do TCU<\/h2>\n
9 – FMI e Banco Mundial veem problemas na autonomia do BC<\/h2>\n
10 – TCU recua e afirma que reverter liquida\u00e7\u00e3o caberia somente ao STF<\/h2>\n
11 – TCU suspende inspe\u00e7\u00e3o no Banco Central<\/h2>\n
12 – Governo Lula decide que estados e munic\u00edpios devem arcar com fundos aplicados no Master<\/h2>\n
13 – Vital do R\u00eago defende TCU<\/h2>\n
14 – Auditores do TCU descartam neglig\u00eancia do Banco Central<\/h2>\n
15 – Defesa de Vorcaro nega que banqueiro solicitou que opera\u00e7\u00f5es fossem para o STF<\/h2>\n
16 – Vorcaro reuniu tropa de choque estrat\u00e9gica em sua defesa<\/h2>\n
17 – Parentes de Toffoli tinham liga\u00e7\u00f5es com fundos fraudados do Master<\/h2>\n
18 – BC recua e aceita inspe\u00e7\u00e3o do TCU<\/h2>\n
19 – Banco Central aceita retirar recurso contra TCU<\/h2>\n
20 – Sete empresas vinculadas \u00e0 Reag receberam empr\u00e9stimos do Master<\/h2>\n
21 – BC encontrou defici\u00eancia patrimonial de R$ 20 bilh\u00f5es no Master<\/h2>\n
22 – Segunda fase da Opera\u00e7\u00e3o Compliance Zero<\/h2>\n
23- Toffoli se indisp\u00f5e com a Pol\u00edcia Federal\u00a0<\/h2>\n
24 – Toffoli \u00e9 amigo de um dos advogados de Vorcaro<\/h2>\n
25 – Banco Central decreta liquida\u00e7\u00e3o da Reag<\/h2>\n
Relembre o in\u00edcio do Caso Master\u00a0<\/h2>\n